媒体栏

红岭创投:苦主太多,大到不能倒?

字号+作者:郑常怀 来源:砍柴网 2015-05-06 17:34 收藏成功收藏本文

2015年4月30日,贷出去用户苏联发帖表示,贷出去评估报告虽然详细,但仍有改进的地方,其中主要提到类似红岭创投评级太低,他表示红岭风险大,一堆黄牛,其由于苦主太多,...

2015年4月30日,贷出去用户苏联发帖表示,贷出去评估报告虽然详细,但仍有改进的地方,其中主要提到类似红岭创投评级太低,他表示红岭风险大,一堆黄牛,其由于苦主太多,影响社会稳定,已经大到不能倒。对此,笔者就红岭创是否真的大到不能倒展开讨论,也就红岭创投平台做一个全面的分析。

据红岭创投官网资料显示,红岭创投于2009年3月正式上线运营,隶属于红岭创投电子商务股份有限公司,注册资本5000万元,法人代表是周世平。根据资料显示,红岭创投投资人(自然人股东)共计157人,其具体出资金额及背景不详。

掌门人周世平

红岭创投掌门人周世平,由于其公开资料太少,笔者经过查询资料获知,周世平,1968年生人,现年47岁,江苏南通人。1992年,从学校出后来到深圳,跟着朋友学习炒股,人生也曾几经起落。2009年,周世平与妻子一起创办网贷平台红岭创投。与其它P2P平台创始人的高富帅形象不同,周世平给人的感觉是一个朴实内敛的大叔。互联网金融行业从来都是光鲜亮丽,而他的草根形象愈发显得传奇。他常在红岭创投论坛发帖,并自称老周和投资人进行交流,也经常参加各种演讲和频频在互联网上发声。47岁的老周为自己代言,这让笔者对他深表敬意。

红岭业务介绍

红岭创投按标的类型分有信用标、快借标、推荐标、特定标、净值标一共9类,按借款人类型分一共有企业和个人借款。按标的用途分有娱乐的秒还标和转让的净值标。其中大量的净值标大部分来自平台内的黄牛,他们先抢高收益标,再发布净值标实现套现,如此反复循环而影响真正投资人的投资体验。笔者认为,其黄牛标泛滥,或拉高平台成交额和活跃度,对其他投资人存在一定杠杆风险。

另外,饱受质疑的是平台有大量大额借款标,动辄上千万甚至1亿元以上,这个与银监会提出的网贷小额原则大相径庭。另一方面平台很多借款都是地产项目,由于目前经济整体下行房产项目并没不景气,高额的借款成本容易造成借款人无力还款。

另外,红岭创投差强人意的是其信息披露,如上图辽宁3号项目融资,虽然平台有公布借款公司的公司背景,主营项目,业务能力等,以及借款用途,还款来源等,其中有土地作为抵押,其估值远超授信额度。相关资料只说明有身份证、公司证件房产证等基本信息,没有相关资料图片。其中抵押土地估值是否合理,是否有抵押登记手续,平台都没有公布说明,无法判断抵押的安全性和合法性。

红岭数据分析

据贷出去数据显示,红岭创投连续8周出现新借款小于待收款,平台现金处于大量流出状态。其中上周新借款1.29亿元(平台只显示近1000标的,实际数据可能这个大),待收款4.06亿元。在这种情况下,如果平台出现逾期,平台现金就会严重吃紧,严重时造成平台资金断裂。不过由于红岭创投整体盘子大,非大额逾期不会出现这种情况。

红岭创投现金流图

红岭创投待收余额图

如上图所示,截止到4月27日红岭创投贷款余额67.86亿,从贷款余额趋势来看,平台近几周贷收余额在减少,这与平台近几周新借款减少有关,但从数据上来说平台近几周吸金能力减弱。

根据红岭创投4月20日的公告,截止到2015年3月31日在,红岭创投资本充足率共计5.63亿,具体包括以下三个方面。

1/注册资本:5000万元

2/风险准备金:12403万元(风险准备金计划,;来自借款计提方式)

3/移动备付金:38900万元(平台利润和股东投资,其中股东定融2.58亿元)

按照这个数据计算,平台贷款余额是其资本充足率的12.05倍。也就是说资本充足率基本在可控安全内,但从贷款余额来看平台注册资本5000完显得太少。一旦平台出现破产问题,其相对需要承担的责任太小。

2014年9月10日周世平对外表示,当日的交流会吸引了八家投资机构,我他们将选择其中的两三家进行本轮8亿融资,预期将需要三个月至半年的时间完成投资。而在2015年4月1日,三元达发布公告显示,周世平获得三元达股票质押权2250万股,占公司总股本的8.34%。笔者按照4月29日三元达股票价格计算,红岭该笔融资融资约2.41亿元,三元达以股票质押的方式入股,外界称这是红岭借壳上市的第一步。

红岭坏账记录

2014年8月28日,红岭确认广州纸业事件涉及金额1亿元,并宣布自到期借款日期平台提前垫付。不过,这次1亿元坏账抵押物由于有重复抵押,相关借款是否能追回尚不可知。

2015年2月9日,红岭安徽4号标7000万借款危机,借款方(安徽森海园林景观建设集团有限公司)资金周转困难,多个官司缠身,被法院执行失信名单。事发后红岭宣布会垫付本息。

红岭或可以倒

1、据红岭创投官方数据显示,平台共有48.55万个投资人,这数据显然是所有投资过红岭的用户。从贷出去数据老投资人数来看,其忠实老投资者约7000人左右。笔者个人觉得这个数字虽然很大,但不至于影响社会稳定。

2、目前网贷监管政策并没有落地,红岭业务在政策还存在风险,尤其红岭的大单业务模式,或有违银监会监管原则。

3、 红岭是民企背景,且目前还没IPO,据笔者获知,目前只有银行和保险有国家背书,其它公司或机构出现破产,或申请破产保护,将资产进行重组。

4、红岭业务目前只覆盖在中国,并没有在其它国家地区展开,其万一出现问题并不会引起国际上的震荡和不安,这与雷曼兄弟的业务范围相比,并不在同一个级别上,一旦出现问题,政府或不会出面处理。

以上几点是笔者认为红岭创投可以倒的思考,并不是说红岭创投出现了什么问题,只是就红岭目前业务模式及风险性进行探讨,笔者只认为其没达到大到不能到的地步。对于正在或将要投资的人来说是一个提示,最终还是那句老生常谈的话,理财有风险,投资需谨慎。

科技在线遵循行业规范,网站刊载的所有文稿、图片文件均为用户自行上传或转载,为传播更多的信息之目的。其相应的版权归原所有人所有,如以上内容涉及到您的合法权益,请用电子邮件通知我们及时处理。